Category: Macro
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根据X的Thai Enquirer发布的帖子，2026年3月11日，一艘悬挂泰国国旗的散货船「MAYUREE NAREE Bangkok」（由泰国Precious Shipping公司运营，约3万吨级）在霍尔木兹海峡附近海域遭到袭击。该船当时正从阿联酋哈利法港（Khalifa Port）出发驶往印度，当地时间上午约11时船尾附近被击中。船上共有23名船员。泰国皇家海军正式确认事件，并通过国际海事安全渠道及驻巴林和阿曼的联络官协调救援。阿曼皇家海军已协助20名船员安全上岸至阿曼哈萨卜（Khasab），剩余3名船员仍在船上接受安全检查。目前尚无人员死亡报告。该船是当天该地区三艘商船遇袭事件之一。自2月底伊朗相关冲突升级以来，该区域已有至少14艘船只遭袭。袭击原因及责任方仍在调查中。 以下是船只受损图片 伊朗伊斯兰革命卫队（IRGC）在2026年3月美以对伊朗冲突升级期间，对霍尔木兹海峡的通航发布了多轮声明和限制措施。伊朗官方多次否认全面关闭海峡，但实际实施高度选择性管制，主要禁止与敌对国家关联的船只通行。以下是伊朗宣称或实际允许/禁止的船只情况总结（基于当前冲突背景下公开报道和船舶追踪数据，截至2026年3月11日）：主要禁止或将被打击的船只 实际允许或成功通过的船只 据Mario Nawfal表示，美国最后的扫雷船已经在去年退役。 那么船没有了，就没有办法对付这些威胁了吗？ 从“破坏永远比建设容易” 的角度来看，难度大，这是一场非对称性的战争。 Rainbow7852的帖子分析如下：
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最近因为预言了江教授写了一篇文章叫大加速，认为美伊战争的目的是开启规模更大的，圣经里描述的永恒之战： “美国对伊朗发动地面入侵只会以灾难告终，但它会摧毁伊朗挑战”大以色列”的能力，将美国拖入内战（从而催生”犹太和平秩序”），并促使穆斯林世界团结起来对抗以色列（最终引发”歌革和玛各之战”）。” “歌革和玛各”（Gog and Magog）是亚伯拉罕诸教（犹太教、基督教、伊斯兰教）末世论中非常核心且神秘的概念。简单来说，它是指世界末日到来前，一股由邪恶力量组成的、针对信仰者（特别是以色列或人类文明）的终极侵略性力量。 虽然三大宗教对其有不同侧重，但其核心逻辑一致：这是上帝（或真主）主导的终极审判的“序幕”。 1. 核心定义：它是谁？ 2. 犹太教与基督教观点：以西结书与启示录 这两个教派对“歌革和玛各”的描述主要来自两段核心经文： 3. 伊斯兰教观点：雅朱者和马朱者（Yajuj and Majuj） 在伊朗的什叶派伊斯兰教语境中，伊朗民众也确实非常熟悉这个概念，但称呼有所不同。他们将其称为**“雅朱者和马朱者”（Ya’juj and Ma’juj）**。 虽然“雅朱者和马朱者”在《古兰经》和圣训中都有明确记载，但伊朗民众对这一概念的认知与西方基督教福音派的解读有着显著的文化与神学差异。 伊朗的宗教教育体系（从学校课本到清真寺的布道）中，关于他们的叙事主要集中在以下几点： 4. 什叶派特有的末世论：与“马赫迪”的关联 这是伊朗民众认知的核心。什叶派非常强调**第十二伊玛目马赫迪（Mahdi）**的回归。 接下来要注意的是，在伊朗这个政教合一的国家里，虽然官方神学教育保持了一定的严肃性，但在伊朗的民间舆论和政治动员中，这种预言常被赋予反霸权的色彩： 5.战争将持续 与之前俄乌冲突的“特别军事行动”不同，在目前的全球格局中，已经不大有人会去关注这种文字上的美化。 从推特上面的照片来看，德黑兰已经很接近人间地狱的状态了。 根据3月9日的最新消息，Mojtaba Khamenei，也即是Khamenei的儿子当选为新的伊朗领导人。市面上出现了各种解读。 其中我特别注意到了Manchurius Hao 的观点：Mojtaba本身合法性不足，必须更加依赖革命卫队。 其结果就是：战争必须持续。 我查了一下多伦多这个地方的油价，157.9.已经有人在叫了。
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近期爆火的Predictive History频道，主持人和唯一讲者是姜学勤教授（Professor Jiang Xueqin / 姜学勤）。他的风格：理性、犀利、直言不讳，常从非西方视角剖析大国博弈、帝国衰落、权力炼金术等。学生和观众反馈他不仅是历史老师，更像“精神导师”或“解放思想的引路人”。 背景：耶鲁大学毕业的华裔教育家、历史/哲学学者，现居北京，主要从事教育改革和中国高中教学。 他同时运营Substack（predictivehistory.substack.com）和Buy Me a Coffee支持页面，不靠YouTube广告盈利，以便自由讨论敏感话题。 最近迪拜黄金以折扣出售，虽然只是比市面价低了30美元，但是这也足以登上财经新闻头条了。 但是在姜老师的视频中，黄金根本不值一提，反而是海水淡化厂的重要性凸显。 迪拜作为享誉全球的“黄金之城”，其黄金市场的发展经历了从传统贸易港口到全球实物黄金交易中心的华丽蜕变。以下是基于 2026 年最新市场动态的深度分析： 一、 发展历史：从“走私港口”到“全球中心” 迪拜黄金市场的发展大致可分为三个阶段： 二、 产品与市场定位：多元化与垂直整合 迪拜黄金市场采取了“上游精炼、中游交易、下游零售”的全产业链定位： 三、 全球市场中的最新定位（2026 年现状） 在当前的全球格局中，迪拜正扮演着一个**“东西方交汇的枢纽”与“实物流动性核心”**的角色： 维度 定位描述 交易份额 迪拜目前占据全球年度黄金贸易总量的约 15%。 地理轴心 它是“新丝绸之路”上的核心节点，连接非洲的供应端与亚洲（中、印）的消费端。 抗风险中心 在地缘政治波动的背景下，迪拜成为全球投资者在金融系统之外储存实物资产的首选地。 定价权角逐 虽然伦敦和纽约仍掌握纸黄金定价权，但迪拜正通过其巨大的实物吞吐量，增强其在实物现货定价上的话语权。 当前挑战（2026 年 3 月动态）： 受近期中东地区局势影响，迪拜的黄金市场表现出**“结构性坚韧与物流性受阻”**的矛盾： 接下来我们看看海水淡化厂的意义。 一、 战时意义对比：海水淡化厂 vs 黄金 结论：在极端战时状态下，海水淡化厂的战略意义远超黄金。 一句话总结： 黄金能保住迪拜的“钱袋子”和政权的“命脉”，但海水淡化厂保的是两百万迪拜居民的“命”。 在现代不对称战争中，海水淡化厂作为脆弱的工业节点，是阿联酋最致命的软肋。 二、 目前迪拜食品涨价信息（2026 年 3 月动态）…
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中推优秀作者频出，让我可以看到对时事各种解读的角度。Aelia 从利益的角度得出一个非常反常识的结论：在关闭霍尔木兹海峡上，伊朗和以色列的利益居然是一致的。 以下是AI对这个文章的总结，它挑战了大众对于“战争即混乱”的单一认知，提出了一套基于利益重构的深层逻辑。 其中几个主要的反常识观点总结如下： 1. 敌人的“共谋”：伊朗与以色列在拆解秩序上目标一致 这是文中最具冲击力的观点。常识认为伊、以是死敌，必然在各方面对抗；但作者指出，在**摧毁“旧海湾能源均衡”**这件事上，双方竟达成了某种“奇妙的协作”： 2. 伊朗的“理性”转变：从维持海峡开放到主动封锁 传统观点认为，封锁霍尔木兹海峡是伊朗的“自杀式核弹”，不到万不得已不会动用。 3. 保险市场的“致命一击”：金融契约比导弹更具破坏力 大众通常关注导弹拦截率和航母编队，认为军事力量能保障贸易。 4. 避险资产的逻辑失效：日元与股市的异动 常识认为战争爆发时，避险货币（如日元）会升值，股市会全线暴跌。 5. 美国“安全承诺”的贬值：高科技武器无法应对廉价威胁 常识认为美国的第五舰队是海湾安全的终极担保。 6. 1979 年均衡的终结：这不只是冲突，而是“结构性断裂” 市场习惯于将局部战争视为“短期冲击”，认为很快会恢复。 总结一句话： 这场战争不仅是军事对抗，更是一场由**边缘化者（伊朗强硬派）和现状不满者（以色列）共同主导的、针对旧秩序受益者（海湾国家、日韩、美国信誉）**的财富与权力的大型再分配。
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看热闹不嫌事太，但是有的时候吃瓜上瘾也是有代价的。 从X（前Twitter）上的实际发言来看，确实存在少数伊朗网友提出类似建议，但数量不多，且动机明显偏向伊朗自身利益，而非真正为中国着想。举例来说，有伊朗用户@rezaopinion直接发帖称：“Now is the right time for China to take back Taiwan literally, the Yankees are weak! #Iran”，认为美国在中东忙于伊朗事务而“虚弱”，是中国行动的窗口期。 其他波斯语或伊朗账号也偶尔提到，希望中国“开辟第二战场”分散美国压力，帮助伊朗缓解当前困境（2026年3月美以对伊朗的精准打击已导致高层伤亡、中东局势升级）。但这些帖子更多是反美情绪驱动的自利表达——伊朗希望中国帮自己“分担火力”，而不是基于中国实力与长远利益的专业分析。相反，X上更多是中文圈网友或分析在讨论“美伊冲突是否给中国机会”，而中国官方媒体和学者（如观察者网等平台观点）普遍强调不会投机取巧，要保持战略定力。 为什么这不是好建议？从中国国家利益、地缘现实和历史教训看，现在动手风险远超收益，属于高风险赌博： 总之，X上伊朗网友的这些发言更多反映了他们对美国的焦虑和“拉盟友下水”的心态，而不是对中国最优路径的理性判断。中国有自己的节奏：继续加强军备、经济发展、外交施压、两岸融合，同时保持“备战不求战”的底线，才是真正负责任的选择。听信这种冲动建议，反而可能让外部势力得逞。地缘政治不是情绪游戏，而是冷酷的实力与时机博弈——现在，明显不是好时机。 今天美以伊的三角冲突仍然在进一步发展。停了两天的迪拜股市开盘。 不光迪拜，韩国股市熔断，不过从去年以来已经上升超过100%。
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Jimmy Ba发了一个帖子，他离开xAI了，是因为AI已经在改进自己了，不需要人类的干预了，也就是“递归自我改进循环”。 这些话什么意思呢？Frank的解读是： 我对此提出了疑问：我们需要用这种有意或者无意的随机错误来见别AI吗？ 扯远了，2026成为分界线，要么被AI统治，要么掌握AI。普通人可以做什么呢？以下内容和AI讨论生成（你看AI没有拒绝，还是仁慈的） 基于Jimmy Ba这篇帖子的背景（他离开xAI，强调2026年将是人类未来最关键、最忙碌的一年，递归自我改进循环即将启动，生产力将100x爆发），我给你3件普通人现在就能上手、2026年就能看到实效的事，或者说技能。这些不是“成为AI专家”那种高门槛建议，而是普通人通过日常行动就能建立掌控感的路径：放大自己、保护自己、连接自己。每一条都附带具体怎么做，以及为什么能在AI变局中给你“抓得住”的感觉。 1. 把AI变成你的“个人100x放大器”（技能：AI原住民工作流） 2. 练就“人味儿护城河”（技能：AI无法复制的软实力） 3. 给自己造一个“AI时代的安全网”（技能：微型创业+财务觉醒） 最后一句大实话：Jimmy Ba说2026年“最consequential”，意思就是决定性。决定谁掌控谁的，不是你能不能跑赢AI，而是你能不能和AI一起跑，还能保留做人的乐趣。现在就开始，每天做一点点。等2027年递归自我改进真来了，你已经站在浪尖，而不是被浪拍在沙滩上。
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在2026年，如果你手里有人民币： 2026年的人民币不再是简单的“数字升值”，而是步入了**“购买力红利期”**。汇率预计在 $6.80 – 7.25$ 波动；房地产已告别“金融暴利”，转向“居住价值”；而人民币资产的底层逻辑，正从“规模扩张”转向“技术红利”。 基于此背景，作为普通人，在2026年你可以重点做这3件事，让你的财富更有“获得感”： 1. 善用人民币的“全球打折卡”属性 当人民币汇率向 $6.8$ 靠拢，且国际购买力增强时，人民币就像一张全球通用的“八折/九折卡”。 2. 资产配置由“砖头”转向“红利” 在2026年，请务必更新你的投资账单。房产不再是财富增值的“主引擎”，你需要寻找能产生稳定现金流的资产。 3. 优化债务结构，增配“实物属性”资产 在2026年中美利差收敛、利率环境普遍较低的背景下，管理好负债比盲目投资更重要。 2026年资产配置“红绿灯”简表 专家寄语： “在2026年，人民币的‘强’不仅体现在汇率牌价上，更体现在它能为你换回多少高质量的商品和服务。守住现金流，拥抱新技术，看淡旧资产，这就是普通人最稳健的跨越式选择。”
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马斯克（Elon Musk）的最新战略转向，正将“月球竞赛”推向一个全新的维度。这一转向是否打乱了中国的登月计划？月球工业中心在经济上是否可行？月球基地引领的太空竞赛是是否能够形成一个外部的人类共同目标，缓和中美两国之间的紧张局势？我问了一下AI，以下是其分析。 1. 中国的登月计划：稳扎稳打的“长跑者” 中国不仅有登月计划，而且拥有极其明确且分阶段的路线图。根据中国载人航天工程办公室的最新进展： 2. 马斯克的战略转向：是否让中国“措手不及”？ 就在昨天（2026年2月8日），马斯克宣布 SpaceX 的战略重点从“火星殖民”转向在10年内建设一座可自我扩张的“月球城市”。这一转向确实引起了震动，但说“措手不及”可能稍显夸张。 3. 月球工业中心的经济可行性：从“烧钱”到“赚钱” 在月球建立工业中心，在2026年的视角下，其经济逻辑已发生根本性改变： A. 能源与算力中心（短期突破口） 随着 AI 对算力需求爆炸式增长，地面散热和电力成本极高。月球拥有长达14天的日照（在某些极区）和真空环境，是建立太阳能阵列和超低温散热数据中心的理想场所。SpaceX 此次转向的核心动力之一，正是为其 AI 业务寻找更低成本的物理载体。 B. 月球资源开发（中期增长点） C. 低重力制造（特殊利基市场） 月球重力仅为地球的 $1/6$，且拥有高度真空。这对于生产某些特种晶体、制药以及超大规模光伏面板具有地面无法比拟的物理优势。 4. 共同目标：人类文明的“离岸备份” 月球竞赛能否成为缓和中美局势的“减压阀”？答案是：它可能无法完全消除紧张，但它正在迫使双方建立一种“不得不谈”的冷和平机制。从最高维度看，登陆月球确实是一个超越国界的共同目标。 总结与展望 中国正在按照自己的节奏建设“月球家园”，而马斯克的转向则是将商业逻辑推向极致。
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八部委的“高压监管”与之前的政策论调一脉相承，但是证监会的“境外代币化指引”可谓是石破天惊。中国监管层的意图非常明确：通过技术手段“引外水（全球流动性）灌溉境内实业”。 在这一逻辑下，以下几个行业将显著受益，而关于房地产业，则需要区分对待： 1. 基础设施与公用事业（最直接受益者） 这是政策最鼓励的方向。类似于境内的公募REITs，具有稳定现金流的基础设施资产最符合“资产支持证券代币”的要求。 受益领域： 高速公路、污水处理、能源电站（光伏/风电）、仓储物流等。 理由： 这些资产收益稳定、现金流清晰，符合证监会要求的“以现金流作为权益凭证”。通过境外代币化，可以吸引全球主权基金或养老金等长线资金。 2. 供应链金融与制造业 受益领域： 大型制造企业的核心供应商账款、国际贸易信用证等。 理由： 传统供应链金融在境内常受限于银行额度。如果能将这些基于真实贸易、有明确到期付款现金流的资产代币化并在境外发行，能极大降低中小供应商的融资成本，支持实体制造。 3. 合规科技与区块链安全行业（技术“春天”） 正如分析中提到的，强化风险监测和全链路监控需要极高的技术支撑。 受益领域： 区块链溯源、链上数据分析（On-chain Analytics）、KYC/AML（反洗钱）技术服务商。 理由： 监管层需要“查得清、管得住”。能够提供合规备案技术支持、跨境资金监测和资产上链审计的第三方技术平台将迎来业务爆发。 4. 外向型数字经济与跨境电商 受益领域： 拥有海外稳定收益的平台型企业。 理由： 政策允许境内主体的境外分支机构在特定条件下提供RWA服务，这为中国互联网企业在海外布局数字金融业务留下了“合规口子”。 5. 房地产业有可能受益吗？ 答案是：有可能性，但门槛极高，且“住宅开发”基本无望。 分析如下： 住宅开发类（房地产开发商）：基本排除。 监管文件明确严厉打击“非法集资”和“投机炒作”。目前的房地产开发贷和预售资金监管极其严格，监管层极不可能允许开发商通过境外发币来变相融资“拿地盖楼”，这不符合“防范系统性风险”的底线。 商业地产（持有型物业）：可能性较大。 如果房地产企业持有的是商业办公楼、购物中心、高端酒店等已经落成的、有稳定租金收入的资产，那么将其“租金现金流”打包进行境外代币化发行（类似于境外CMBS或REITs的代币化），是符合政策中“盘活存量资产”逻辑的。 保障性租赁住房：政策绿灯。 这属于国家鼓励的“微利但稳定”的资产，极有可能参考基础设施类资产，率先获得代币化融资的试点机会。
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2026年2月6日，中国人民银行、国家发展改革委、金融监管总局、中国证监会等八部门联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币等相关风险的通知》（以下简称《2.6通知》），该政策在2021年禁令基础上全面升级，构建了全链条、穿透式、跨境化的监管体系，旨在捍卫货币主权与金融安全。 另外一则重磅新闻是，中国证监会于同日发布了【第1号公告】——《关于境内资产境外发行资产支持证券代币的监管指引》，并宣布自公布之日起施行。这份指引，正是对上述“合规之门”的具体落实和操作细则的填充，标志着境内资产以证券化形式在境外进行代币发行，从此有了专门的、明确的监管框架可依。 1.重申虚拟货币非法属性，封堵境外服务渠道 《2.6通知》明确，比特币、以太币、泰达币等虚拟货币不具有法定货币地位和法偿性，其相关业务活动属于非法金融活动。 境内严禁开展法定货币与虚拟货币兑换、虚拟货币间交易、代币发行融资等业务，同时首次明确“境外单位和个人不得以任何形式非法向境内主体提供虚拟货币相关服务”，彻底切断跨境服务传导路径。 2. 全链条严控“挖矿”活动，强化源头管控 清退存量：在虚拟货币“挖矿”整治方面，《2.6通知》作出明确刚性要求，国家发展改革委会同相关部门严格管控虚拟货币“挖矿”活动，全面梳理排查并关停存量虚拟货币“挖矿”项目， 严禁增量：严禁新增“挖矿”项目，同时严禁“矿机”生产企业在境内提供“矿机”销售等各类服务。各省级人民政府对本行政区域范围的“挖矿”整治工作负总责，严格落实相关政策要求，从生产、运营环节全面遏制虚拟货币挖矿相关风险。 3.监管架构升级：“中央+地方”联防联控 跨部门扩容： 形成了“8+3”格局（八部门外加中央网信办、最高法、最高检），实现了行政与司法的全方位统筹。 责任下沉： 强化“属地落实”，建立央地协同、条块结合的工作机制，将风险处置压力传导至地方政府。 4.科技监管：监测预警与技术“春天” 全链路监控： 建立线上监控、线下摸排、资金监测的衔接机制。 数据共享： 强调跨部门数据的综合研判与交叉验证，利用技术手段实现风险的“精准识别”与“快速处置”。 行业利好： 政策对监测技术手段的依赖，预示着合规科技与安全技术公司将迎来业务增长期。 5. 全面围堵：从金融抵押到互联网接入 金融脱钩： 严禁将虚拟货币及相关产品纳入抵质押品范围。 渠道封杀： 压实互联网平台责任，不仅要管理内容接入，还必须配合公安、司法调查并提供技术支持。 定点清除： 持续推进“挖矿”清零（关存量、禁增量），严厉打击以虚拟货币/RWA为噱头的洗钱、集资、诈骗等犯罪。 6. 跨境定性：严控“出海”与主体原罪 境外发币定罪： 明确境内主体即便在海外发行虚拟货币也属违法（自带原罪）。 RWA穿透监管： 境内主体赴海外开展RWA业务需遵循“同业务、同规则”监管；仅允许金融机构的境外分支机构在特定条件下提供服务，门槛极高。